第二百零七章: 富有的穷人 Vs 贫穷的有钱人

经常被兄弟嘲笑孤寒

好兄弟经常在whatsapp 群组里取笑我，整天吃云吞面，驾烂臭车，不舍的吃，不舍的穿，住的房子那么普通，钱存那么多有什么用？数字而已。人在天堂，钱在银行。做人应该辛苦赚钱，然后享受美食，旅行，宠一宠自己等等。

我每次都是笑笑不回应。因为，我正在追求的我订下的财务目标。

有钱的穷人？贫穷的有钱人？

出版于1996年，《隔壁家的百万富翁》这本书的作者，访问了很多美国的富人，根据收集到的数据，得出一个结论。

美国很多拥有公司，土地，房产，产业，资产负债表超过一百万以上的富人，在生活上活的很像穷人。驾老爷车，吃普通汉堡，穿着朴素。

相反，很多驾豪车，住豪宅，纸醉金迷，吃鱼子酱，生活奢华的华尔街精英，其资产负债表居然是债台高筑的穷人。

当然，像马斯克这种超级富豪，又高调的人，不在讨论的范围内。

我发现，把Millionaire Next Door 和 rich dad poor dad 放在一起读，对我的理财观念有莫大的裨益。

Rich dad Poor dad

穷爸爸富爸爸作者提出了一个重要的概念，那就是投资Capital Gain 和 投资Passive Income 的区别。

作者Robert Kiyosaki 的人生，分为两个阶段。前期，他是一个卖钱包的生意人。由于货源来自血汗工厂。利润极高。所以Robert 赚得盆满钵满。源源不绝的收入，让他开始过起了有钱人的生活。买跑车。住洋房，甚至还贷款投资了一堆海景别墅，坐等资产价格上涨，赚Capital Gain。

结果，因为抵制血汗工厂产品的缘故，加上竞争激烈，Robert 周转不灵，骨牌连环倒下。让他欠下了一大笔债。

后来，富爸爸点醒他。真正的富人的中心思想，是投资passive Income。投资Capital gain 与Passive income 是两种截然不同的概念。策略不一样，风险不一样，结果也不一样。

之后，Robert 与妻子重新开始。为了还债和累积资本，他们不惜住在车内。最终，Robert Kiyosaki 以投资廉价房产为出发点，建立了一个以收租为主的产业帝国。

Cash Flow Rich Vs Asset Rich

根据我自己的观察，身边有钱的朋友，大致上可以分为两类。一类是Cash Flow Rich。另一类是Asset Rich。

Cash Flow Rich 的意思，是现金流充盈的意思。举个例子，每个月无论是做生意，还是收入进账比普通人高很多的人。这类型的人，大多都是企业高管，专业人士或者是生意人。一个现金流充盈的人，在开销方面，很自然的会分配更多资源在提高生活质量。比如驾好一点的车，住好的点的房子。很自然，每个月的Commitment 都会比较高。

我曾经在星洲日报财经版看到这么一个财经Q&A, 一个五十多岁的企业高管，连同妻子的收入加起来，超过两万多块钱，可是还是入不敷出。不仅存不到钱，还利用信用卡过日子。日子过得有些焦虑。(十年前的两万多块钱，属于很高新的收入了）。听起来不可思议。但是，当我看到他提供的Income statement 和Balance sheet, 我就明白是怎么一回事了。

车贷，房贷偏高。投资的店屋，房子还有贷款，租金回酬比分期付款还要低，导致每个月的Deficit 在搀食着他的收入。

此外，高额保险，油钱，汽车维修费，电费，生活费，女佣等等费用也比一般的家庭高很多，所以可以大致推断对方的生活质量。所以入不敷出。

这就是看起来有钱的穷人。

Cash Flow Rich 的人，其实在投资路上，是非常具备优势的。如果Cash rich 的人选择开源节流，把资金省下来投资。被动收入加上资产价格上涨的Turbo, 假以时日，必然猪笼入水，跻身富人行列。

然而。如果Cash Flow rich 的人。一开始就选择提高生活质量，那么他的机会成本，就是资金消耗过度。很可能重蹈上诉仁兄的覆辙，入不敷出。

Asset Rich

另一种人，是追求Asset Rich。追求Asset Rich 的人。他们掌握了投资产业致富的经验与眼光，所以容易看到别人看不到的机会。他们对投资产业，提高资产负债表乐此不彼。他们唯一的遗憾，是资金永远不足。

所以，这类人在机会成本的比较下，会趋向于把现金流用来还贷，又或者累积资本，用于开启新的投资项目。所以，很自然的，在生活质量方面就会显得平凡。所以是表面贫穷的有钱人。

别人笑我太孤寒，我笑他人看不穿

正因为我是属于追求投资Passive Income 的投资者，所以我很注重资本的累积。因为实现被动收入的前提是，进场价格要低，杠杆要少，债务要尽快解决，实现资产零债务的被动收入。

所以，用做生意开拓现金流，再加上有纪律的开销。节省的目地，不是不舍得，而是为了加快行军速度。

当经济危机会发生时，遍地都是机会，能拿下多少廉价的优质资产，视乎手上掌握的资金池多大。

所以，每一块钱，都是掠夺城池兵马。一兵一卒，都不可以轻易消耗。孙子兵法作战篇，就很强调，战争的前提，是资本的筹谋。

想要抓住机会，除了眼光和胆量，最重要的，还是资金。

当然，每个人的追求不同，活法不同，没有对错。但是现实是，适当的财政纪律，家庭财富累积，无论是对婚姻，还是对家庭的和谐至关重要。

所以，孤寒不是我的本色，我只是蓄势待发而已。

第二百零五章: 孤独拓荒者得道。

 

我身边总是有一些朋友认为，加盟连锁店不失为一个创业的好方法。因为连锁店有品牌，有流量，有忠实顾客，有系统。创业的成功几率会大大提高。做生意嘛，借力打力，顺顺利利。

不可否认。这样的观点没错。加盟连锁的确可以减少失败的风险和成本。但是，光影相辅。加盟连锁的生意模式，自然也有缺点和风险。

烹猎狗

首先，是breakeven若需要的时间。品牌越大的连锁加盟所需要的加盟费，肯定门槛越高。而breakeven 的速度，要看Franchisor 拟定的分红制度。

事实上，很多还不出名，正准备扩展的品牌，都会慷慨的让利给加盟商，以吸引新人加盟。然而，一旦品牌趋于成熟，市场稳定后，母公司为了实现利润增长，就会开始降低酬佣分红。这会让早期为连锁店开拓市场的武将们心理极不平衡。

这是因为好不容易挨到接近breakeven, 开始要享受努力换来的成果时，收入却因为酬佣分红的调整的大挫。

如果这个连锁店，只是你众多生意的其中一门。你可能感觉不到太大的差距。但是对一间店养一家人的加盟商而言，这收入与努力的落差，可就非常的大了。

得寸进尺，无理取闹，

加盟合约，是连锁公司拟定的。其中有很多条款对母公司有利。其中，一定包含母公司具有一定的权利，收回加盟商的加盟资格。

这就导致了加盟商不得不屈服在母公司的淫威之下。

其中一个例子，20%卖得好的大门货经常断货，或是经常货源不足。而为了fulfil target, 加盟商被迫采购80%的流动性不强的冷门货。

此外，还有总公司失惊无神的在加盟商临近，让其他加盟商开店，压缩加盟商的地理优势，分薄了市场需求，影响加盟商的业绩。

也有一种情况，是母公司不断的更新采购，或是业绩目标，让旧加盟商不堪负重，自动放弃，然后旧瓶装新酒，再同一个地区的加盟连锁权再卖一回。

当然，不是每个连锁店都那么黑心。但是，市场上黑心得还真不少。

珍珠奶茶幸福堂的代理风波，是教科书级别的例子。值得我们借镜。

根据报导，2018年，珍珠奶茶连锁店香港幸福堂与台湾总公司闹气合作风波，香港代理商指幸福堂在香港的商誉本应只可由他们拥有，估计应该是所谓的独家代理。

可是台湾总公司却计划来香港开直营店，更打算在蛋黄区中的蛋黄区，尖沙咀和旺角开店。这就导致相当代理商极为不满。谈判破裂后，香港代理商已经发信终止代理合约，声言保留索偿一切损失的权利。

此外，2019年，马来西亚幸福堂加盟商被大马代理无理指控和压榨的新闻闹得沸沸扬扬。

据新闻报道，幸福堂台湾总部要求所有马来西亚代理商和加盟商（总共34位）向其购买一台12万令吉的草莓口味爱心手作珍珠机，在没有获得任何一位加盟商同意购买的情况下，又在收到一张34台总值 RM4.5 million 的珍珠模型机的发票，并威胁代理商和加盟商如果拒绝购买，既终止与马来西亚总代理商的合约。

此外，台湾总部邀请他们和加盟商到台湾接受培训，并要求携带现金新台币200万（马币28万令吉）来购买爱心手作珍珠机，加盟商不甘被刁难和威胁而拒绝参加。

搞笑的是，台湾总部只会不停的叫大马分店购买机器，却从不帮忙解决问题，之前每间分店曾花费四万令吉购买的智能电饭煲陆续出现问题后，台湾总部却把责任推说大马电压问题和人手操作不当，如今又要求向其购买新的电磁炉，以传统方式煮珍珠。总部还要求他们购买30台价值马币15万令吉的鸡蛋糕机器，但是至今却还没使用过，总部一直以来都没有教他们如何使用，也没有寄来原物料，鸡蛋糕也没有列在菜单上。此外，大马分店也被要求以马币一万5千令吉购买一个六尺高的玻璃纤维展示杯。

2021年，幸福堂又卷入与纽约幸福堂总代理闹翻，进入司法程序。

明星效应

2022年，中国就发生了很多明星餐饮加盟连锁的风波。可谓是连环暴雷，风波不断。年轻的连锁加盟，无论在制度上，品管都不能与大品牌比肩。导致风波不断，加盟商叫苦连天。

例如，贤合庄、辣斗辣等多家明星餐饮店频频被曝出食品安全问题，火凤祥开业第二年总店便遭加盟商拉横幅称“血本无归”，天然呆因首次对外订立商业特许经营合同后未备案被罚，本宫的茶因偷税被罚等等。

总结:

投资连锁加盟的确是缩短创业路程的一个选项。

加盟以前，最好多多私下访问加盟店主，做一点due diligent, 这样可以降低风险。

然而，这种生意模式的现实是，庄家永远掌握游戏规则的主导权。

当市场逐渐成熟，庄家难以实现业绩，利润高增长。在开源节流的思想下，当我不缺人的时候，节加盟商的流，就可以为公司节省巨大的开销。

又或者可以这样理解。初期为了吸引加盟商，总公司额外让利，当做是营销开销。然而，当市场稳定后，公司要实现利润正常化，自然就会把那额外让利的部分收回来。

Grab 大砍送餐员复利，因为市场饱和，且他不缺人，以及实现利润正常化。

这就是现实。

做生意，和学习投资一样。

想要借别人的路，容易！

自己披荆斩棘，另辟蹊径，难！

然而，真正的得道者，十之八九，都是孤独的拓荒者。

第二百零六章: 笑傲江湖

突破十千大关

感谢大家的支持，淡看风云两天前终于突破了十千大关。这是一个莫大的殊荣，对淡看风云而言，是积极的鼓励。

两年多来，我写了两百多个文章。平均下来，一个星期大约1.5个文章。对于写作是兴趣而言，我的产量勉强还算可以。

写作纯粹为兴趣

对于前两天，对于网友的质疑，一个质疑我写作悲观，一个质疑我的人格，其实，作为一个在社会闯荡多年的销售人，早已不太在意他人对我的看法和评论。我们都有自己的修行，成为心目中想要达到的境界。所以，不用太在意身边的杂音。

所以说，因为网络暴力而忧郁，情绪低落，甚至轻生，真的完全没有必要。别人眼睛里看到的总是大便，难道我们要为他的负面情绪买单吗？

几年前，我有一个下属，自认比我厉害，经常抬杠。不听劝，还经常情绪化的挑衅我分配的任务。我虽然身为他的上司，却还是隐忍下来。

我心理有自己的道德底线。不屑耍手段去阻挡，陷害他人前途，毕竟对他的年纪而言，再找工作也不容易。但是，他既然否定我的能力，他能从我这里学到的心法肯定有限。这是他的选择。他自己限制了自己的职业高度。我离开公司后，他还是延续我的策略，却不懂变通，听说成绩大不如前。

我经常分享，销售是兵，营销是将，懂得灵活变通，解决短板，开拓新领域，新通路的Business Development，才是帅才。我职业生涯，两次帮助不同公司开拓新市场，创造历史性业绩高度。不是靠单纯的运气，而是无数的情报搜集，沙盘推演。和策略调整。

这就是我千锤百炼，留在身上的功夫。

你看不起我的功夫，是你的选择，我还是继续我的修行。你能够比我厉害，我恭喜你，那是你的天分，造化。

内功心法

不管是事业，投资，心法很重要，心法就是中心思想。

我写的文章，都在分享经验，又或者针对当时的经济表现，探讨并提出事情发生背后的逻辑，原理。文章的尾声，我也会提出观点，如果情况没有改变，接下来可能会发生的情况。

当然，各方的力量，会想尽办法调整经济策决策，不让硬着陆发生，不同力量的碰撞，局势自然瞬息万变。我的预测与短期局势有不符合支之处，纯属正常。

我不靠指点他人投资赚钱。我只是分享看法。我的观点肯定有我的中心思想在里面。市面上这么多高手，每个人的投资思想不一样，各门各派，各有所爱。你认为我写的不对，那是因为我的思想与你不同。我讲孔子，你讲耶稣，频道不同。

我的投资思想，是累积被动收入，退休时，靠被动收入颐养天年。

所以，我根据我的学习，定下几个中心思想。

1. 以投资被动收入为主，以资产盈利为辅。

2. 买的时候就要赚了差价。

2. 为了能买的时候就赚到资产价格与市价之间的差价，我就必须观察，并投资下一个资产周期

为了能判断下一个经济，资产周期，我必须长期观察资产价格，经济走势，以宏观经济理论为依据，判断进场和出场的时机。

有的时候，股市，房市跌了，我会依据基本经济理论，来分析判断，接下来，是否会涨，还是跌。如果结论是看跌，我就不会急着进场。

正因为我们资金有限，随便出手只会耗损兵力，所以，我的做法是看准了才出手。当然这么做，肯定会浪费掉一些机会。但是，看不到，浪费掉的机会，就不是我的机会。

2016年，房地产正热，我却发现美联储加息在即，房地产首当其冲，所以选择不出手。等待时机。最终，我吃到了MCO 资产价格低点红利。

而长期追踪我文章的读者也知道，我2022年4月，就判断美联储加息，马币贬值，所以很早转移用部分马币买了外币保值。

而我也很早就判断黄金严重被低估，所以很早就进场了。

我的中心思想，风险低，稳。但是速度不快，不会快速致富。但是适合我目前的年龄，性格，状态。

我一开始。就没有要带什么风向，也没有明确指定进场出场的时机。我纯粹分享知识和观点。因为我是业余投资者。加上手上的资金都是血汗钱，所以我投资起来，比较谨慎而已。

你如果只是关注到我文章对于风险的论述。你认为我只是一昧的危言耸听，也无所谓。毕竟不会有人愿意花时间读完两百多篇的文章。我只是做装修的。不是靠卖课程过日子的专业老师。

我的文章，对于投资小白，可能有丁点裨益，对高手而言，可能嗤之以鼻。

投资道路上，都是个人修行。诸子百家，都可以学习应用，每个思想理论自然有优缺点。采百家之所长，才是学习的目地。

但是，我还是鼓励大家，要累积投资经验和知识，整理，形成我们自己的投资中心思想，这样一来，就不会被杂音影响情绪。

笑傲江湖是我最喜欢的作品。比起喜欢满嘴仁义道德，整天道德绑架他人的左冷禅，我还是喜欢那个不理世俗对他的眼光。只坚持自己心目中的道义，我行我素的令狐冲。

第二百零四章: 鹰啸九天

美国通膨数据超越预期，再次让盼望降息的投资者们大失所望。

市场风声鹤唳，投资者草木皆兵，担心美联储加息。所以资金纷纷离开股市，甚至被兑换外币。离场观望。

去年就喊美联储即将降息的专家，再次被打脸。

所以，专家砖家。信他一成，自毁前程。所以，所谓的专家分析，只不过是市场的杂音之一。自己多多观察美国经济数据，就可以自己判断情势。

有关注美国经济的人都会知道，这一次的通膨，并没有完全被加息压制，反而在拼命挣扎，伺机而动。

1970年代的前车之鉴，让美联储一定会慎重评估，降息是否让通膨卷土重来。

1970年代，美联储加息打击通膨不久，就降息刺激经济，导致通膨失控。时任美联储主席Paul Volcker把利率大力提高，虽然把美国从Hyper inflation的深渊拉了回来，美国经济还是元气大伤。企业倒闭潮汹涌而至，失业率大增，美国经济一片哀嚎。

当年，吃到美国通膨失控，经济衰退红利的，正是彼岸的日本。就有了美国跌倒，日本吃饱。为后来1985的广场合约埋下伏笔。

那么，这一次，如果美国控制不住通膨，导致经济硬着陆。估计只会让中国得了便宜。

所以，对美国而言，降息的风险巨大，后果之严重，不可不察。

所以才会说，美联储就算想加息，也碍于美国总统大选，只能一延再延。

而降息则是牵一发而动全身，若没有把通膨压至美联储预期目标，美联储很可能不会动降息的打算。

所以，近期内，因为我个人认为，美联储最好的策略，可能是按兵不动，静观经济数据变化而采取灵活决策。

第二百零三章: 红斑狼疮

今天，看到这个新闻报道，有感而发，想和大家分享一下，如何改善皮肤疾病的民间土方。

红斑狼疮症，是一个痛苦的免疫系统疾病，目前为止并没有任何治疗方法。患者除了面对皮疹红，干，裂，痒的痛苦，也要承受外人异样的眼光。

我的母亲曾经受到红斑狼疮症之苦。母亲年轻时，皮疹布满全身。还好没有波及脸孔。就算天气再怎么炎热，她也只能穿长袖衣。有一次，巴士座位旁的一个男人，无意间看到母亲手腕上的红疹，以为母亲得到传染病，吓得他立马从座位上转移到另一个座位。

母亲曾经寻访名医，花了不少钱，也尝试不少传销产品，却没有任何改善。

然而，这个曾经困扰母亲多年的病症，却已经成为过去。

没错，是过去！

母亲的红斑狼疮症，已经完全痊愈。

没想到，治愈母亲红斑狼疮症的，居然是这个廉价，且毫不起眼的蔬菜。

而这个蔬菜，经由我母亲的分享，也改善了不少人的严重皮肤问题。

起源，是多年以前，母亲几乎放弃了治疗红斑狼疮症。有一天，在巴刹买菜，身边一个老人家突然指着甜菜根，告诉母亲，这个蔬菜对排毒，皮肤病很好。说完转眼就不见了。

母亲抱着尝试的态度，把甜菜根带回家，煮汤喝。后来，流行打果汁，母亲就尝试用来打果汁喝。

没想到，短短数月，居然效果显著。红斑狼疮症的皮疹居然慢慢消退，然后断根。

看到如此多人受红斑狼疮之苦，我决定分享这个不为人所知的民间土方。

分享，不为利益，只为能帮助有缘人。

你看我attached 的图片，Beetroot 甜菜根, 味道不是很好的蔬菜，却是帮助人体排毒一流的蔬菜。

根据百度的资料

根甜菜中含有碘、碱、皂角苷类等物质，对预防甲状腺肿大以及防治动脉粥样硬化有一定的疗效；可改善肝的功能；能把肠内的胆固醇结合成不易吸收的混合物质排出；还具有健胃消食、止咳化痰、顺气利尿、消热解毒等作用

其实，很多人不知道，甜菜根是改善各类皮肤病的超级食物。

食用方法 : 与其他有营养的水果一起blend，连同Fiber 一起喝下去。我母亲选择与青苹果一起Blend。

生打果汁性凉，所以建议早上饮用蔬果汁。

如果是给小朋友，建议把甜菜根，苹果，枸杞子，红枣一起煮成汤，给小朋友喝。

还有，记得忌口。任何对皮肤病不友善的食物，一定要忌口。

这个土方，完全改善我母亲的红斑狼疮症，让这个中西医束手无策的病症，全面改善。

当然，个人体质不一样，效果因人而异。不过，母亲介绍这个方法给不少身边的人。大多都看到明显改善。

甜菜根，是排毒的超级食物。连难搞的皮肤问题，都能改善。就算没有皮肤问题，得空吃一下，帮助排毒，何乐不为。

我不是什么专家。不过甜菜根让我母亲完全痊愈，不得不让我心生佩服。

希望大家可以分享给身边的人。我希望能帮助更多的人。